РусГидро публикует финансовые результаты по РСБУ за 6 месяцев 2015 года
30 июля 2015ПАО «РусГидро» (MOEX, LSE: HYDR, OTC QX: RSHYY) объявляет неконсолидированные финансовые результаты за 6 месяцев 2015 года, сформированные исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности.
Ключевые результаты:
- выручка во 2 квартале – 27 509 млн рублей (-4%); в 1 полугодии 2015 года – 51 212 млн рублей (-8%);
- себестоимость в 1 полугодии 2015 года – 28 727 млн рублей (-2%);
- EBITDA во 2 квартале 2015 г. – 16 143 млн рублей (-2%), в 1 полугодии – 29 458 млн рублей (-10%);
- рентабельность по EBITDA во 2 квартале 2015 года – 59% (+ 1 п.п.), в 1 полугодии – 58% (-1 п.п.);
- чистая прибыль в 1 полугодии – 20 176 млн рублей (-8%), скорректированная чистая прибыль – 19 426 млн рублей (-13%).
Финансовые результаты ПАО «РусГидро» за 6 месяцев 2015 года (в млн рублей)
|
6М/15 |
6М/14 |
Изм. |
2 кв/15 |
2 кв/14 |
Изм. |
Выручка |
51 212 |
55 426 |
-8% |
27 509 |
28 508 |
-4% |
Себестоимость |
28 727 |
29 233 |
-2% |
14 883 |
15 294 |
-3% |
Валовая прибыль |
22 485 |
26 193 |
-14% |
12 626 |
13 214 |
-4% |
29 458 |
32 586 |
-10% |
16 143 |
16 414 |
-2% |
|
Чистая прибыль |
20 176 |
22 000 |
-8% |
— |
— |
— |
19 426 |
22 228 |
-13% |
11 063 |
12 026 |
-8% |
Выручка
За 1 полугодие 2015 года выручка от реализации товаров, работ и услуг снизилась на 8% и составила 51 212 млн рублей по сравнению с 55 426 млн рублей за 1 полугодие 2014 года. Основные факторы, повлиявшие на изменение выручки:
- снижение фактической выработки ГЭС и полезного отпуска электроэнергии по ПАО «РусГидро» на 14,2% в результате: a) сниженного притока воды в основные водохранилища Волжско-Камского каскада и низкий запас воды в водохранилищах на начало 2015 года; б) маловодья во всем бассейне Ангара-Енисейского каскада (за исключением Новосибирского водохранилища);
- увеличение цен на рынке «на сутки вперед» во второй ценовой зоне на фоне снижения выработки ГЭС и увеличения загрузки тепловых станций;
- снижение средних цен продажи на рынке «на сутки вперед» в первой ценовой зоне на фоне неиндексации цен на лимитный газ для промышленных потребителей во второй половине 2014 года и слабой динамики спроса на электроэнергию;
- увеличение выручки от продажи мощности для ГЭС второй ценовой зоны за счет частичной «либерализации» рынка мощности для ГЭС с 1 мая 2014 года .
Выручка (млн рублей)
|
6М/15 |
6М/14 |
Изм. |
2 кв/15 |
2 кв/14 |
Изм. |
Продажа электроэнергии |
34 547 |
40 075 |
-14% |
19 699 |
21 164 |
-7% |
Продажа мощности |
16 031 |
14 703 |
9% |
7 292 |
6 841 |
7% |
Прочая выручка |
634 |
648 |
-2% |
518 |
503 |
3% |
ИТОГО |
51 212 |
55 426 |
-8% |
27 509 |
28 508 |
-4% |
Себестоимость продаж
Себестоимость продаж в 1 полугодии 2015 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизилась на 2% и составила 28 727 млн рублей.
Себестоимость (млн рублей)
6М/15 |
6М/14 |
Изм. |
2 кв/15 |
2 кв/14 |
Изм. |
|
Амортизация |
6 973 |
6 393 |
9% |
3 517 |
3 200 |
10% |
Покупная электроэнергия и мощность |
6 415 |
8 443 |
-24% |
3 297 |
4 559 |
-28% |
Налог на имущество |
3 244 |
2 997 |
8% |
1 629 |
1 495 |
9% |
Фонд оплаты труда |
2 749 |
2552 |
9% |
1 461 |
1 331 |
10% |
Расходы по обеспечению функционирования рынка электроэнергии и мощности |
1 387 |
1 387 |
— |
698 |
694 |
1% |
Прочие услуги, предоставленные третьими сторонами |
1 245 |
765 |
63% |
629 |
482 |
30% |
Расходы на техобслуживание и ремонт |
1 211 |
1 253 |
-3% |
722 |
753 |
-4% |
Расходы на охрану |
866 |
820 |
6% |
471 |
412 |
14% |
Прочие налоги и взносы от фонда оплаты труда |
766 |
692 |
11% |
390 |
339 |
15% |
Оценочные обязательства |
662 |
535 |
24% |
322 |
273 |
18% |
Расходы по договорам аренды |
587 |
544 |
8% |
300 |
300 |
— |
Расходы на страхование |
587 |
544 |
8% |
308 |
282 |
9% |
Плата за пользование водными объектами |
459 |
463 |
-1% |
270 |
238 |
13% |
Расходы по договорам лизинга |
152 |
485 |
-69% |
70 |
230 |
-70% |
Прочие расходы |
2 635 |
2 613 |
1% |
799 |
706 |
13% |
ИТОГО |
28 727 |
29 233 |
-2% |
14 883 |
15 294 |
-3% |
Основными факторами изменения себестоимости в 1 полугодии 2015 года стали (по расходам, имеющих наибольший удельный вес):
- снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность на фоне: а) сокращения объемов потребления электроэнергии и мощности на собственные нужды ГЭС вследствие снижения объемов производства электроэнергии; б) сокращение объемов покупной электроэнергии в обеспечение СДД вследствие снижения объемов продажи по СДД ;
- рост оплаты труда сотрудников, взносов от фонда оплаты труда и расходов на страхование физических лиц в связи с: а) индексацией должностных окладов и тарифных ставок производственному персоналу филиалов ПАО «РусГидро» в соответствии с коллективным договором; б) выплатами сотрудникам при увольнении в ходе проводимой оптимизации численности в 2015 году;
- увеличение амортизации и налога на имущество в результате ввода в эксплуатацию новых объектов основных средств.
Прибыль
Валовая прибыль за 6 месяцев 2015 года снизилась на 14% или 3 708 млн рублей по сравнению с показателем за 1 полугодие 2014 года и составила 22 485 рублей.
Показатель EBITDA снизился по сравнению с аналогичным периодом 2014 года на 10% и составил 29 458 млн рублей.
Чистая прибыль ПАО «РусГидро» в отчетном периоде снизилась на 8% до 20 176 млн рублей. Скорректированный на неденежные статьи показатель чистой прибыли за 1 полугодие 2015 года снизился на 13% и составил 19 426 млн рублей против 22 228 млн рублей в аналогичном периоде прошлого года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций:
- прибыль от пересчета финансовых вложений, имеющих рыночную стоимость в размере 1 024 млн рублей;
- расход (нетто) по резервам по сомнительной дебиторской задолженности в размере 436 млн рублей;
- доходы (нетто) по прочим резервам в сумме 162 млн рублей.
Основные показатели финансового положения на 30 июня 2015 года:
Общая величина активов ПАО «РусГидро» по состоянию на 30 июня 2015 года увеличилась на 31 709 млн рублей – или на 4% по сравнению с величиной активов на 31 декабря 2014 года и составила 887 289 млн рублей.
Общий объем обязательств Компании по состоянию на 30 июня 2015 года увеличился на 13% или 17 567 млн рублей и составил 154 617 млн рублей. Рост был связан с увеличением задолженности перед учредителями Общества по выплате дивидендов по итогам 2014 года. Кредитный портфель Компании вырос на 8% по сравнению с показателем на 31 декабря 2014 года – с 114 177 млн. рублей до 123 142 млн. рублей. Долгосрочные заемные средства составили 75% от общего кредитного портфеля.
Собственный капитал Компании за январь-июнь 2015 года вырос на 2% и составил 732 605 млн рублей по сравнению с 718 461 млн рублей на начало года.
Отчетность размещена на корпоративном сайте Компании: http://www.rushydro.ru/investors/reports
Публикация консолидированной промежуточной финансовой отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 1 полугодие 2014 года предварительно намечена на 28 августа 2015 года.
2 Показатель чистой прибыли скорректирован на результат от переоценки финансовых вложений, имеющих рыночную стоимость, создание/восстановление резервов под обесценение финансовых вложений и прочих активов, а также резервов по сомнительной дебиторской задолженности и прочих резервов, оценочные обязательства по условным фактам хозяйственной деятельности Общества. Данный показатель получен расчетным методом, не содержится в официальной отчетности и приведен в справочных целях.
Согласно Постановлению Правительства РФ от 28.04.2014 № 374 «О внесении изменений в Правила оптового рынка электрической энергии и мощности в части особенностей участия на оптовом рынке субъектов электроэнергетики, владеющих гидроэлектростанциями, расположенными во второй ценовой зоне оптового рынка» с 1.05.2014 г. по 31.12. 2015 г. мощность ГЭС, расположенных во второй ценовой зоне, продается по итогам КОМ по цене продажи мощности по регулируемым договорам в объеме 35% объема мощности, продаваемого по итогам КОМ. Фактическое снижение цены продажи мощности в КОМ обусловлено снижением тарифа Филиала ОАО «РусГидро» — «Саяно-Шушенская ГЭС имени П.С. Непорожнего» во втором полугодии 2013 года: с величины 86 825,85 руб/МВт до величины 35 955,02 руб/МВт
В соответствии с регламентами оптового рынка, в целях исполнения двустороннего договора и обязательств по оплате стоимости нагрузочных потерь и стоимости системных ограничений, соответствующих договорному объёму, поставщик по двустороннему договору обязан купить электрическую энергию в объеме, равном зарегистрированному объему поставки по двухстороннему договору в группе точек поставки двустороннего договора. Для осуществления покупки поставщик по двустороннему договору заключает с АТС договор купли-продажи электрической энергии, который в дальнейшем называется «договором купли-продажи электрической энергии, заключённым во исполнение двустороннего договора».